Rev. december 2019
Form 1098-Q används av emittenter för att rapportera livränta betalningar från en kvalificerad Longevity Annuity Contract (QLAC). Formuläret måste lämnas till deltagaren och IRS senast den 31 januari efter det kalenderår då livräntabetalningarna gjordes. Detta instruktionsblad förklarar hur man slutför Form 1098-Q.
När en anställd bidrar till en QLAC görs bidraget på förhandsskatt. Detta innebär att den anställde inte behöver betala inkomstskatt på bidragsbeloppet under det år som den görs. Men när livränteavtalet börjar betala ut inkomst, kan det vara föremål för inkomstskatt samt skatter som fastighetsskatt.
Form 1098-Q måste lämnas in med IRS och inredas till deltagare årligen, med början med det år då premier för ett kontrakt betalas först.
En utsedd stödmottagare, enligt definitionen i avsnitt 401(a)(9)-8, kan vara en stödmottagare enligt punkt (c)(1) eller (c)(2) i Q&A-17.
Planer som beskrivs i avsnitt 401(a), 403(a), 403(b), 408 (annat än en Roth IRA) eller berättigade statliga planer enligt avsnitt 457(b).
Efter en anställds död kommer deras utsedda stödmottagare (om någon) att få intäkterna från QLAC. Om det inte finns någon utsedd stödmottagare kommer den avlidne anställdes egendom att vara mottagaren. Mottagaren kan välja att ta emot medel som en klumpsumma eller som periodiska betalningar under sin livstid. Dessutom, om den anställde ännu inte har nått sin livränta startdatum, kommer QLAC att ge en avkastning av premier.
Avkastningen på premiebetalningen ska betalas senast i slutet av kalenderåret efter kalenderåret då arbetstagaren dör.
Ja, en QLAC kan köpas utanför en arbetsgivare sponsrad plan. En person kan köpa en QLAC direkt från ett försäkringsbolag eller finansinstitut. Köpet måste dock uppfylla de krav som anges i avsnitt 401(a)(9) i Internal Revenue Code för att kvalificera sig som QLAC.
Om ett försäkringsbolag som utfärdade en QLAC går i konkurs, är arbetstagarens bidrag och eventuella intäkter på dessa bidrag i allmänhet skyddade. Employee Retirement Income Security Act från 1974 (ERISA) kräver att anställdas bidrag i en kvalificerad pensionsplan hålls i ett separat konto från arbetsgivarbidrag. Detta innebär att pengarna vanligtvis ringstaket och bör inte påverkas av emittentens konkurs.
Det maximala belopp som kan bidra till en QLAC beror på olika faktorer, såsom den anställdes ålder och den typ av plan där de deltar. Internal Revenue Service sätter årliga gränser baserat på planåret, som i allmänhet börjar den 1 januari och slutar den 31 december. Till exempel, för skatteår 2022, är den maximala bidragsgränsen för en QLAC $ 140 000.
En QLAC är ett livräntaavtal som uppfyller kraven i avsnitt 401(a)(9) i Internal Revenue Code. Det gör det möjligt för anställda att göra ytterligare pre-tax bidrag till sina 401 (a), 403 (b), eller 457 (b) planer, och medlen används för att köpa en livränta kontrakt som börjar betala en garanterad inkomstström vid ett framtida datum, till exempel ålder 80 eller 85. QLAC måste uppfylla vissa krav, inklusive utfärdas av ett försäkringsbolag eller annat finansiellt institut, med en lägsta ränta och ge en avkastning av premier i händelse av dödsfall före annuity startdatum.
Form 1098-Q är ett av skatteformulären som är dokument som används för att rapportera information om skatter till relevant skattemyndighet. Det finns olika typer av skatteformulär, inklusive federala, statliga och lokala skatteformulär, som kan variera beroende på skattebetalarens omständigheter och plats.
Det enklaste sättet att fylla i Form 1098-Q online
Ta bort fyllningssession
Ta bort redigeringssession
