Rev oktober 2021
Form 8038-T är ett skatteformulär som används för att rapportera Arbitrage Rebate, Yield Reduction and Penalty in Lieu of Arbitrage Rebate under avsnitt 143(g), 148(f) och 103(c)(6)(D) i Internal Revenue Code 1954. I formuläret ingår rapporteringsmyndighetsinformation, arbitrage rebate och avkastningsbetalningar, straff i stället för arbitrage rebate, sena betalningar och diverse information. Rapporteringsenheter är skyldiga att tillhandahålla Issuers namn, EIN, adress, emissionsdatum, emissionspris, CUSIP-nummer, officer eller kontaktpersonuppgifter, typ av emission och beräkningsdatum bland andra detaljer.
Det primära syftet med formulär 8038-T är att rapportera användningen av intäkter från en kommunal obligationsfråga och beräkna eventuella arbitrage rabatt eller avkastning betalning på grund av emittenten till Internal Revenue Service. Formuläret ger också viktig information för skattefria organisationer om deras investeringsverksamhet och efterlevnad av relevanta skattelagar.
Form 8038-T är ett skatteformulär som används av emittenter för att rapportera investeringen av intäkter från en kommunal obligationsfråga, inklusive information om användningen av intäkter och arbitrage rabattberäkningar. Den lämnas in årligen med Internal Revenue Service (IRS) enligt Internal Revenue Code.
Form 8038-T kräver detaljerad information om investeringarna, inklusive emissionsdatum, löptidsdatum, huvudbelopp, ränta och avkastning. Det begär också information om eventuella administrativa kostnader eller garantier i samband med investeringarna.
Om en organisation inte lämnar in formulär 8038-T kan det vara föremål för sanktioner. Straffet för att inte lämna in i tid är 5% av mängden UBTI per månad, upp till högst 25%. Om felet att filen fortsätter utöver 60 dagar efter meddelandet från IRS, finns det ytterligare ett straff på 50 dollar per dag.
Skattebefriade organisationer som har investeringar som kan ge upphov till orelaterade företagsskattepliktiga inkomster (UBTI) måste lämna in Form 8038-T. Detta inkluderar investeringar i skyldigheter som utfärdats som en del av en ursprunglig rabatt (OID) transaktion, rörlig ränta skyldigheter och vissa andra typer av investeringar.
Form 8038-T måste lämnas in årligen med IRS den 15 maj för föregående kalenderår. Men om organisationens beskattningsbara år slutar annat än den 31 december, måste den lämna in formuläret inom 21⁄2 månader efter det att dess beskattningsbara år har avslutats.
Avkastningsbetalningar är belopp som betalas av emittenten av en kommunal obligation för att minska avkastningen i frågan under en viss procentandel. Dessa betalningar krävs om emittenten använder intäkter från försäljningen av obligationerna för investeringar som tjänar mindre än en viss procentandel över avkastningen i frågan.
En arbitrage rebate är en återbetalningsbar skatt som emittenten av en kommunal obligation krävs för att betala om den använder intäkter från försäljningen av obligationerna för att göra investeringar som ger mer än en viss procentandel över avkastningen i frågan. Arbitrage rebate beräknas utifrån skillnaden mellan den faktiska avkastningen och avkastningsgränsen, liksom andra faktorer.
Form 8038-T har nio avsnitt. Avsnitt En ber om att identifiera information om emittenten och obligationsfrågan. Avsnitten B, C, D och E ger information om intäkterna från frågan, investeringar och andra uppgifter om användningen av intäkter. Avsnitt F är för ytterligare information. Sektioner G, H, I, J, K, L, M, N, O, P, Q, R, S, T, U, V, W, X, Y, Z, AA, AB, AC, AE, AF, AG och GH är för olika beräkningar och annan information relaterad till rabattbeloppet och avkastningsbetalningar.
Form 8038-T ska lämnas in med Internal Revenue Service, Attn: Application and Registration Unit, Cincinnati, OH 45999.
Form 8038-T används av skattebefriade organisationer för att rapportera information om vissa typer av investeringar som de har gjort, särskilt de som kan ge upphov till orelaterade företagsbeskattningsbara inkomster (UBTI). Detta formulär hjälper IRS att avgöra om det finns någon arbitrage rebate eller avkastning betalning på grund.
Form 8038- Tävla är ett av skatteformulären som är dokument som används för att rapportera information om skatter till relevant skattemyndighet. Det finns olika typer av skatteformulär, inklusive federala, statliga och lokala skatteformulär, som kan variera beroende på skattebetalarens omständigheter och plats.
Det enklaste sättet att fylla i Form 8038- Tävla online
Ta bort fyllningssession
Ta bort redigeringssession
